近日，商务部、中国人民银行等部门印发《关于扩大服务消费的若干政策措施》(以下简称《政策措施》)，提出发挥金融、财政等政策合力，从供需两端激发服务消费新增量，促进服务消费高质量发展。

政策合力效应显现

服务消费是经济增长的重要驱动力，在外部环境不确定性加大、国内经济转型调整的宏观背景下，提振服务消费的必要性不断凸显。

政策引领加快服务消费提质发展。“去年以来，按照党中央、国务院关于大力提振消费、全方位扩大国内需求的决策部署，中国人民银行出台了一系列金融支持政策，有效带动扩大服务消费供给，支持更好满足居民服务消费需求。”中国人民银行信贷市场司负责人杨虹表示。

比如，央行设立两个结构性货币政策工具。5月9日，中国人民银行印发《关于设立服务消费与养老再贷款有关事宜的通知》，专门设立5000亿元服务消费与养老再贷款，引导金融机构加大对住宿餐饮、文体娱乐、教育、居民服务、旅游等服务消费重点领域和养老产业的信贷投放。目前，金融机构申报服务消费与养老再贷款近600亿元，涉及经营主体近4000家，贷款5700多笔。

另一个加大投放的是科技创新和技术改造再贷款。2024年4月，人民银行设立了5000亿元科技创新和技术改造再贷款，激励引导银行加大对重点领域设备更新项目的信贷支持，今年扩大规模至8000亿元，符合条件的服务消费领域设备更新项目也可以享受政策优惠。数据显示，今年上半年，科技创新和技术改造再贷款支持住宿餐饮、文体教育、旅游领域等项目近100项，签订贷款合同约119亿元。

“科技创新和技术改造再贷款政策对住宿餐饮、文体教育、旅游等领域的支持，是金融赋能服务业、激发消费新潜力的重要举措。”招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼表示，这项政策虽然主要支持重点领域的设备更新项目，但符合条件的服务消费领域设备更新项目同样可以享受政策优惠。科技创新和技术改造再贷款，连同新设的服务消费与养老再贷款，正在通过低成本的政策性资金，引导商业金融机构更大力度地向相关领域注入金融活水，支持经营者更新设备、提升服务品质。

当前，政策合力效应逐渐显现，我国服务消费加快发展，实体经济的诸多服务消费领域得到明显改善。中国银行研究院宏观经济与政策团队主管梁婧表示，一方面，餐饮住宿、旅游、教育等服务消费领域市场发展空间广阔，能够为金融机构带来产品创新、客户群体拓展等业务新机遇；另一方面，服务消费是扩大内需的重点领域，加大金融对服务消费的支持，有利于促进消费结构升级，释放服务消费潜力，稳定就业和经济增长。

加大消费信贷投放

今年以来，金融机构持续完善内部业务流程，聚焦食、住、行、游、购、娱等重点消费领域，扩大高质量信贷供给。截至7月末，全国服务消费重点领域贷款余额2.79万亿元，同比增长5.3%，比年初新增1642亿元，今年前7个月的新增贷款比去年全年新增贷款还要多630亿元。

董希淼表示，商业银行、消费金融公司等金融机构紧抓政策红利，支持推动改善高品质服务消费供给，以高质量供给创造有效需求，进一步激发消费市场的潜力和活力，从而大力提振消费、扩大内需。

“高质量信贷供给，既体现在量价上，即更合理优惠的贷款利率水平、足够的资金支持力度，更体现在提供更加适配的产品和服务模式上。”梁婧表示，不同服务消费领域行业发展特点和需求差异较大，金融机构围绕不同服务消费场景开发适配的信贷产品，有利于推动服务供给侧升级、消费需求潜力更好释放，从而促进形成供需的良性循环。

创新消费场景是深耕服务消费的重要方向，也是《政策措施》的亮点之一。《政策措施》提出，鼓励金融机构加强对多元化服务消费场景、集聚区和相关重点项目建设支持。浙江农商联合银行辖内平阳农商银行零售金融部副总经理郑凯认为，随着消费新模式、新业态的不断涌现，银行应立足区域经济优势，从供需两端发力提振消费信心，把金融资源精准嵌入消费品以旧换新、乡村电商、文旅消费等多元场景，加快传统消费转型升级。

此外，《政策措施》提出，综合运用货币信贷等政策工具，支持金融机构扩大服务消费领域信贷投放，加大对服务消费领域经营主体信贷投放力度，合理确定贷款利率水平，可持续支持服务消费。

在政策引导下，金融机构纷纷加大对服务业经营主体的首贷、续贷、信用贷款支持。建设银行福建省分行与电商平台、汽车供销商、重点商圈等深化合作，推出信用卡分期优惠、专属信贷产品、贷款利率优惠等，助力消费领域服务业经营主体提升服务供给能力。

为进一步提振消费，财政部近期还出台了个人消费贷款和服务业经营主体贷款贴息政策，人民银行积极引导金融机构用好用足政策，优化消费金融产品和服务。数据显示，截至7月末，不含个人住房贷款的全国住户消费贷款余额21.04万亿元，比年初新增346亿元，同比增长5.34%。董希淼表示，消费信贷支持和财政贴息直接降低居民和企业的融资成本，将有力刺激居民服务消费需求。同时，企业获得低成本资金后，能提升服务品质、增加创新投入，形成“需求牵引供给、供给创造需求”的良性循环。

深耕细分领域服务

服务消费涉及面广，金融机构加快深耕细分领域，增加优质文旅、体育等消费领域信贷支持，不但有助于提升文化娱乐、体育、家政、托育等领域的金融服务水平，而且增强了不同领域的服务消费意愿和能力。

银发经济是服务消费的细分领域之一。今年3月份，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《提振消费专项行动方案》，提出积极发展抗衰老、银发旅游等产业，释放银发消费市场潜力。为全面满足老年人多样化服务需求，民政部、商务部于今年7月至12月举办全国“养老服务消费季”活动，通过深入推进居家适老化改造、鼓励加大养老服务供给、实施惠老助企政策、拓展养老服务消费新业态等多种措施，促进养老服务消费。

国家发展改革委就业收入分配和消费司司长吴越涛表示，针对服务消费细分领域，发展改革委出台了多个促进性文件，如银发消费领域，推动出台发展银发经济、增进老年人福祉的政策措施，培育智慧健康养老、老年用品制造等一批市场前景明确的潜力产业，促进服务供给提质扩容。

随着人均收入水平提高，居民消费结构将逐渐从商品消费主导向服务消费主导转变，这也为金融机构创造出更多机遇。董希淼建议，接下来要强化政策，引导资金流向养老、托育、家政等民生领域以及数字消费、文娱体育等新业态，持续增加高质量服务供给，推动服务消费扩容提质。

服务消费加快增长是经济转型的必然趋势，也是未来我国扩大内需的重要着力点。梁婧表示，金融机构应加大优质信贷供给、完善资管等领域服务，引导居民理性使用金融服务，避免过度负债、过度消费。同时，深入研究不同服务消费相关行业特点，优化产业链、供应链金融供给，提升服务消费能力。