登录推广|客服 |
手机网财经号
手机网财经号
欢迎您,

首页|财经|股票|数据|基金|黄金|外汇|期货|现货|期指|港股|理财|保险|银行|债券|汽车|房产|视频|路演|博客|财经号

2017年财经排行榜评选圆满落幕 2017年财经大V排行榜顺利收官 中金在线官方微信 10大翻倍金股,您看我就送

首页>>银行>>银行业内动态>>  正文







解密上海首批三家银行 投贷联动试点方案

来源:第一财经日报    作者:夏心愉   2016-06-23 08:06:50
中金在线微博
微信 加关注 扫描二维码
关注
中金在线微信

关注

在线咨询

扫描或点击关注
中金在线客服

  《第一财经日报》记者日前从上海银监局方面获悉,上海三家投贷联动试点银行的业务实施方案已经完成,即将上报银监会。这三家试点银行分别是上海银行、上海华瑞银行和浦发硅谷银行。

  作为一种全新的业务模式探索,试点银行将如何开展投贷联动?贷款和认股期权,谁将为主、谁将为辅?在贷款完全不同的不良率体系里,风险和收益要怎样平衡?“投”和“贷”之间又将如何进行风险隔离?本报记者就此采访了相关银行人士。

  展业模式探索:以贷为主、以持有认股期权为辅

  投贷联动里显然有两个动作:投和贷。在银行业务中,这两者主次如何划分,又如何联动?

  “以贷为本,以贷带投,以投补贷,投贷联动”,这是上海银行的工作原则。

  在上海银行的投贷联动方案里,会有两大主角,一是其正在向监管部门申请成立的“上银投资公司”,将专门做“股权投资”,二是被指定为专营机构的浦东科技支行和其他科技特色支行,专门来“贷款”。双剑合璧,形成“股权投资+债权融资”联动。

  上海银行小企业金融服务中心总经理朱会冲在接受采访时表示,试点前期,投资子公司主要在“贷”的科创企业中,选择小部分优质科创企业进行“投”,原则上不对“贷”以外的科创企业单独进行“投”;试点前期,以持有“认股期权”为主,实际行权为辅,“投”的额度小而分散,该行投资比例一般控制在标的企业总股本的1%~3%之间,上海银行以财务投资为主,原则上不参与、不干预科创企业的内部管理。

  此外,该行还将主要与专业的第三方PE机构合作,互相推荐投贷联动客户,进行联合投资。

  与上海银行的模式接近,上海华瑞银行采取的是“以贷为主、以持有认股期权为辅”的投贷联动模式,也是以创业投资子公司和科创金融事业部来探索运行。

  颇具华瑞特色的是其“跟单融资运营模式”。上海华瑞银行副行长兼首席风险官解强介绍,该行会从合作的风投机构已投企业中筛选出目标客户对其贷款,通过自主风控评估及跟单融资运营模式加强风控,并将配套获得的认股期权作为科创贷款的重要风险抵补手段之一。

  风险和收益怎么平衡?

  在银行投贷联动中,外界最关心的问题莫过于风险分担和收益平衡具体怎么做。

  从华瑞银行的方案来看,解强介绍称,在该行“贷款+认股期权”的模式下,是以创业投资子公司配套持有认股期权所获得的收益,来抵补贷款可能出现的损失。

  “初步设想为,当科创金融事业部科创贷款不良率超过我行预设的风险容忍度时,立即启动不良贷款处置机制,即由子公司及时进行担保代偿或购买,从而使我行科创贷款不良率始终保持在容忍度许可的水平。”解强说,该行同时会在针对科创贷款计提一般拨备后,再视情况补充计提特种拨备,并用通过子公司获得的投资收益弥补特种拨备计提的成本支出,以求收益与风险的平衡。

  上海银行也有一套“投”对“贷”的风险补偿和激励机制。朱会冲介绍,上银投资的认股期权转让收入、行权投资退出后获得的超额投资收益,构成“风险损益池”,作为母行科创企业信贷风险的平衡器;上银投资的投资损益与母行进行集团并表管理,对专营机构的每笔投贷联动项下的“贷”不进行一一对应的激励和风险补偿。

  同时,上银投资获得的超额投资收益,将由总行以专项考核调整方式对“贷”的专营机构进行同步激励。对于专营机构投贷联动项下的信贷业务可能出现的相关不良贷款,由总行实行专项的差异化不良容忍考核政策。

  值得一提的是,为了给投贷联动保驾护航,试点银行们还做了一套专门的信贷管理机制,亦即,构建不同于传统信贷业务的“贷款三查机制”。

  以华瑞银行为例,在贷前调查上,该行采用客户经理和风险经理平行作业的方式开展现场尽调,并使用有别于传统信贷业务的专门的调查评估模板,同时将合作风投机构的尽调材料作为重要参考,从而实现对科创企业信息的全方位核实,最大限度地减少信息不对称性。

  在贷中审查审批上,华瑞银行建立了符合科创企业特点的信贷评估标准,对企业经营团队综合能力、现金流创造能力、后续股权融资能力等审查要点进行打分,作为风险评估结论的重要参考;同时,该行还在总行层面专门设立了科创金融业务贷审会,对全行科创金融业务进行专业化审批,简化审批流程,提高审批效率。

  在贷后检查上,该行将注重通过跟单融资系统监管借款人经营现金流、专人对口落实贷后监控、有条件参与经营决策等方式有效开展科创金融业务贷后管理。

  “投”和“贷”风险怎样隔离?

  关于投贷之间怎样建立“防火墙”机制,从上海银行的操作特点来看,主要体现在机构、人员隔离,资金隔离和业务隔离三个方面。

  在机构、人员方面,朱会冲表示,负责“贷”的科技金融专营机构与负责投资决策的上银投资管理层、董事会相互独立,人员不产生交叉,各自遵循自身的信贷审批制度和投资决策制度。

  在资金方面,上银投资独立核算,资金来源仅为资本金及自身业务利润。上银投资以自有资金向科创企业进行股权投资,不负债经营。

  在业务方面,上银投资专司与科创企业信贷投放相结合的股权投资业务,不进行其他投资业务。

责任编辑:cnfol001下载中金财经客户端
名博
指南针:七连阳又有何妨 少爷:首战告捷有重大启示 彬哥:六连阳后防止回调 李君壮:连续上攻高抛低吸
推荐
牛熊:周四的热点直播 指南针:周四操作参考

我来说两句

查看所有评论 注册 登录
博客淘股部落圈子

老怪:今日投资消息早知道潘益兵:周二早间市场信息

徐小明:周二大盘操作策略财智:大反弹后防出现分

龙头:反弹预示结构性行情存在灵枝:再次冲刺3100

梦回:盘前聚焦热点板块李清远:围绕3000展开震荡

吴西:此时需寻找低位绩优股纤虹:反弹仍存两大隐忧

拾金客:短期定呈现震荡格局一狼:重点把握三个方向

彬哥:今日重点关注一件事灯塔:今日开盘前参考提示

天赢居 指南针 波段之子 林荫大道 鸿牛中金客

刘正涛 秦国安 雨农谈股 实战教父 散户20年

操盘飞刀 短线王 先知窝窝 投机少爷 木头玩股

李博文 天津股侠 旗帜先明 牛传千股 狙击牛熊

金鼎 海西一狼 律动天成 江南股神 短线狙击炮

呈点 金智投资 股市猎枪 北京红竹 涨停板老黄

狗蛋 五域论湛 老怪中国 洛阳上官 山东虎子中金

赞助商链接

专家看盘今日荐股收益排行

赞助商链接

分类信息

X
X