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万喆:比特币 与其排斥不如纳入监管系统

来源:海外网    作者:万喆    2017-06-12 17:29:29
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  国家发展改革委国际合作中心首席经济学家

  “勒索”病毒将比特币又一次推上了风头浪尖,成为街知巷闻的热点。然而,即使病毒危害警报已经几乎解除,比特币的背后还有许多仍然值得深思。

  比特币主要特点

  2008年,黑客中本聪SatoshiNakamoto在一个隐秘的网络密码学讨论组上发表论文,阐述了比特币的技术原理。2009年初,比特币技术搭建成功,上网运行。

  比特币主要特点:

  第一,去中介化。比特币发行过程只受算法控制,很难受中心化机构的控制。

  第二,没有通胀。受算法限制,比特币的总供应量是受控的,永远也不会超过2100万个。

  第三,公开透明。通过技术产生,交易过程透明,交易成本低廉。

  而比特币可不是自说自话成为比特币的。最初只是极客们的兴趣爱好,并无市场价值。其后,接受人群和交易量不断增加,币值呈大幅波动但迅猛上涨的趋势。而其中,除了全球货币放水等,塞浦路斯事件、乌克兰危机等经济政治事件对比特币的扩散有着不可置疑的推动作用。比特币被一些民众选择作为“避险资产”。在委内瑞拉,主权货币四年里贬值幅度高达99.5%,比特币用户数量从2014年的三位数暴涨到去年年底的85000多,委内瑞拉一些公司已经开始只接受比特币支付。

  比特币的内生缺陷

  挑战当然可以。挑战成功?那又是另一回事了。

  人类历史上,民族国家概念的认同,国家信用的建立,法定货币体系的稳定,都经过了漫长的历史考验,经过血与火的洗礼,是从无数失败中洗练出来的。

  比特币?有思想,有创意。但是,还嫩着呢!

  比特币的价值实在是太不稳定了。比特币价格7年增长超过270万倍。仅今年5个月上涨就超过100%。而有时候又能一夜腰斩。暴涨暴跌是比特币的常态。一方面说明,谈到价值标准,真的是没法作为价值标准;另一方面说明,比特币的持有者,可能以投资投机居多,想实现的,并不是理想中的货币流通功能。

  比特币的问题还在于,黑吃黑。黑客成为一大威胁。2011年6月19日,Mt.Gox比特币交易中心的安全漏洞导致1比特币价格一度从15美元跌至1美分。2011年8月,比特币交易平台MyBitcoin遭到黑客攻击,超过相当于80万美元的78000比特币下落不明。

  至于比特币与经济的关系,其在理论上消除了通胀的同时,也带来了通缩忧患。此外,技术的开放,是比特币的内在“精神价值”,而因此产生的大量新型虚拟资产竞争不可避免。其同质性本身就会导致价值减损和内部崩溃的风险。

  禁止并不是好办法

  一些国家对比特币采取了严厉禁止的态度。如厄瓜多尔、玻利维亚等。但禁止未见得就是最好的办法。全面否定比特币及数字资产的真实性和金融性内涵,并不会减损其在金融交易中的事实意义。

  比特币地位的不确定性使既有正常经济秩序受到扰乱。比如纳税问题,比特币支付系统的技术机制使其本就天然的免受税务监控,如果其在经济领域内的应用继续深入,税务体制和涉税犯罪惩处体系就会受到冲击。

  相应法律法规缺失,会增加执法部门和司法部门应对难度。当发生比特币盗窃、诈骗、贿赂等犯罪行为时,传统商品估价机制与比特币不兼容,就难以解释犯罪性质和认定犯罪数额;比特币资产很难在经济刑法规范框架下受到保护,则比特币使用者遭受损失后也无法获得有效的法律救济。

  比特币的失监管会带来极大系统风险。数字资产场内、场外交易平台的乱象会带来系统风险。洗钱等更是带来公共安全隐患。结果难以遏制投机及其带来的金融风险,反而无法在金融法律框架下对其进行严格管制,也无法有效保护金融消费者。

  排斥不如纳入监管

  既然打不死,不如更强大的吸纳它。与其排斥比特币,不如把它变成系统的一部分。

  各国竞相以交易平台登记注册为重点,将比特币交易纳入金融监管体系,要求其履行反洗钱等法律义务。

  2012年12月,法国政府核准,“比特币中央”成为首家在欧盟法律框架下运作的比特币交易所,并在2013年初跻身准银行之列;2013年3月,美国财政部下属的金融犯罪执法网络(Financial Crime Enforcement Network)发布《监管规定适用于管理、交换和使用虚拟货币的说明》,明确包括比特币在内的虚拟货币一旦涉足交易或转账,就应该被视为“货币服务业务”。

  各国也加大了执法力度。2013年5月15日,美国国土安全部以未在金融犯罪执法网络登记为由,冻结了当时全球最大的比特币交易所Mt.Gox的两个账户。2013年10月,美国关闭了借助比特币从事黑市犯罪交易的“丝绸之路”网站。

  美国政府对于比特币的监管态度被看作是非常重要的一种导向,尤其是美国纽约州金融服务局有关比特币牌照的建议案为专门监管、全面监管数字资产提供了可参照的方向。

  随着时间推移,大家对比特币的认识和接受程度越来越高。多国都在出台利好政策。全球最大比特币ATM网络Coinsource完成纽约14个比特币ATM安装,总数突破100台;美国佛罗里达州政府拟定义比特币为金融工具;日本支持比特币支付法案生效后,日本财政部指导比特币交易所发展,已有18家公司申请获得执照成立交易所;一直激烈反对的俄罗斯,其联邦信息技术和通信部宣布计划于2019年实现区块链合法化。

  正视比特币

  对我国而言,将比特币及其交易纳入金融监管体系中,比将之排除在外更有利于金融秩序的梳理和金融风险的防范。切断数字资产平台与金融机构、支付机构的联系恐怕很难成功。数字资产的原理使其不可能被一个国家完全封锁,通过切断使其自生自灭,结果只是让资金来往渠道更加隐蔽,反而加大了监管难度。

  给比特币明确的金融、法律地位,比把它的“名分”模糊化更有利于进行市场治理。数字资产平台体现的是互联网技术风险、金融风险和政策风险的多重风险控制和市场治理能力,若无法良性生长,也会使我国数字资产应用业务及新时期市场治理能力发展落后于他国和时代。

  在日新月异的国际发展背景下,应密切关注全球虚拟货币的发展变化。可进一步完善相关监督、统计系统和制度,拓宽货币口径,将具有高度流动性的新支付工具纳入货币监测范围。同时,统筹考虑,根据新时期发展需要,设计网络支付工具和网络金融的监管、司法保护体系。当然,最终需要借鉴国外监管、立法经验,基于本国国情适时立法,明确中国电子货币和虚拟货币的含义、范围、属性、管理部门及职责,确认虚拟财产的合法地位、虚拟财产交易的合法性。

  如同我们面对比特币,选择性无视是一种掩耳盗铃,只会在时代潮流中把自己埋葬。不如正视,不如考究缘由,不如考究根本,才能把握未来,引领未来。

  我们所要做的进取,必须在不断反思的基础上。而比特币背后的去中心化场景,将会成为未来的日常。技术确实带来了突破,对已经到来的变革,不能予以拒绝,而是要顺势而为。

  当市场不断扩大加深,治理能力如何与之匹配?当时代不断奔跑飞驰,治理能力如何与之匹配?

  需要思路的转换。非独一个比特币。(万喆)
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名博
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