南华证券

　　股份推荐：工商银行(01398)

　　工商银行主要从事的银行业务包括：经营人民币及外币的存款、贷款、支付结算等在内的商业银行业务及于国外经营银行业务。工商银行以市值计为全球最大银行，其银行网络遍及中国各省市，近年更积极寻找国外投资机遇，在港为工银亚洲(0349)的主要股东。

　　此外，早前更透过购入泰国及南非的银行藉以增强其国外业务。因中央加存款准备金，致使投资者忧虑内银的盈利前景，但长远而言，工行在中国经济持续迅速增长的势头下，其业务将受惠于内地工业回复增长，因而对贷款需求越趋殷切。早前中央加存款准备金，一众内银股向下调整，工行相对落后于大市。现价其市场预测市盈率约13倍，估值吸引。