谈起中国的金融市场，无论银行还是资本市场，原中国人民银行副行长、中国证监会首任主席、现中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会主任刘鸿儒是个不能不被提及的人物，他几乎全面参与了中国现代金融制度的设计，“老银行”、“老证券”甚至被誉为“金融教父”，这些光芒四射的荣誉，是人们在提起他时的代名词。

　　近日，本报记者专访了刘鸿儒，当记者问起他所钟情的金融教育事业，特别是他现在工作的中国金融理财标准委员会，这位老银行不可避免地提到中国银行业的未来，他坚信：未来的战场仍在零售业务。

　　中国已进入家庭经济管理时代

　　记者：您退休之后在很多场合提到一个词：家庭经济管理学，对于普通的读者而言，这是个新奇且有意思的词，您能否解释一下这门新兴学问的内涵？

　　刘鸿儒：我先说个数据：美国GDP增长有60%多是靠个人消费信贷拉动。家庭经济与银行业以及宏观经济融合的势头很久以前就显现出来。这是这门学科的背景，比较著名的家庭经济学理论是由诺贝尔经济学奖获得者贝克尔提出的，他主要的研究对象包括有关孩子、婚姻、劳动分工以及技能投资。

　　尽管对于家庭经济学本身是否成熟仍存在激烈的争论，但家庭作为近年来财富积累增长最快的零售群体，他们的投资与消费引起了金融业的强烈关注。

　　记者：您所说的都是关于国外的情况，那么中国在这方面发展得如何？

　　刘鸿儒：我们通常说的所谓经济发展面临转折点，在我看来就是国民财富的累计已经达到一个相当的程度，具体来说就是一个庞大的中间阶层正在兴起。在2000年左右，中国银行业零售业务的气候基本形成了。首先，经济连续多年高速增长，居民收入大幅度提高。居民财产，特别是金融性资产增长迅速，银行储蓄增加，对银行提出了很多理财方面的要求。其次富裕阶层的壮大，以前是万元户，现在是百万千万元户，这种理财的需求和压力也都出来了。还有就是中国福利制度的改变，国家全包的社会福利体系已经瓦解，现在住房、社保、医疗都需要自己负担，这就需要个人对自己的财务状况作一个通盘的考虑。其实中国正在经历国外曾经走过的发展阶段。

　　零售业务在银行利润中贡献越来越大

　　记者：也就是说家庭经济经济学实际上还是和您以前“老银行”的称谓有很大的联系？

　　刘鸿儒：也是在2000年左右，我明确意识到，全球金融现代化战争的主战场就在零售银行领域。另外，我也意识到中国金融业放开，这是历史发展的方向，因为中国要紧跟世界金融业发展的潮流，必须提高在零售市场的竞争力。

　　这里我要讲个故事，以前我在香港的时候，我所有的收入都是由一家非常知名的大银行在打理，但是因为它太大，客户的服务经常跟不上，后来我就换了家相对小点的银行，只要打个电话，这家银行的客户代表就带着电脑过来了，有什么要求马上就能给你办。这个服务水平和质量的对比是十分强烈的。金融业在放开之后，这个市场竞争越来越充分，顾客一直在作比较，谁的服务不行就可能在竞争中被抛在后面。

　　记者：银行业转型也谈了很多年，到底零售业务对银行意味着什么？

　　刘鸿儒：说白了，商业银行要在市场上活下去，最后比拼的就是利润，而零售业务在银行的利润中贡献越来越大，这是有目共睹的。

　　当然，这和中国银行业的转型也有关系。在计划经济时代，中国的银行根本不重视个人存款，更谈不上零售业务。原因有两个：首先，计划经济从制度上要求企业、单位的钱必须存在银行，不允许保留现金，这造成银行坐收企业存款。其次，计划经济时代，个人财富有限，人均存款比例很低，改革开放后银行改革的第一个观念就是吸收存款，但对个人金融服务还是不重视。但如今为了应对国内国外的挑战，零售银行又被逼到全球银行改革的最前沿。

　　理财师必须站在客户立场

　　记者：提到理财，不得不说现在的理财市场，中国社科院金融所前段时间发布了一个关于理财产品评估的报告，报告中对现在很多理财产品的评价不高，其中提到收益率和各个理财机构的宣传有很大的差异，您是如何看待这件事情？

　　刘鸿儒：我没有看过这个报告，但我还是发表一些自己的看法。首先，理财产品在中国仍然是个新生事物，在它的起步阶段要求这个产品达到很完美的一个地步也不太可能。但是，我从其他渠道了解到，理财产品市场法律缺位的问题也很突出，当然监管方面政府要跟上来。此外，我想强调的是理财行业从业人员的职业道德。

　　理财产品对推销者来说，必须客观地讲清利弊，不能打保票，不能作任何承诺，利弊分析清楚后由客户做选择。这一条，各个金融机构必须遵守，我们培训有一条原则，就是不能站在本单位利益的立场上，而必须站在客户的立场上，任何时候风险都是存在的，风险和收益都是成正比的，我们要求我们培训的理财师必须严格遵守这一条。

　　记者：温家宝总理在今年的两会上提到2008年的经济形势可能会非常严峻，特别是在过去两年社会财富在量上有了一个很大的发展，因此，在一个紧缩的经济环境里，如何规划自己的资产，以达到保值增值，这显得尤为迫切。

　　刘鸿儒：确实，我觉得今年的经济变化比较大。对理财者来说，首先要研究经济的变化，包括进出口的变化、汇价的变化、通货膨胀的变化、房地产价格的变化、股市的变化。另外，国际经济变化也很大，次债风波的后果逐渐显现，但没完全显现清晰。理财者必须研究政策的出台和政策的影响。